作者：Bugle-X / 数智猿
编辑：余小鱼 / 数智猿作为中纪委机关报点名表扬的民企反腐标兵，京东又在上演一出“抓特务、挖内鬼”的大戏。8日，京东集团、京东子公司达达集团同时对外公告，达达集团在内部审计中发现，公司2023年前三季度收入数据、支出数据存疑，涉及金额10亿元。
达达集团的公告披露，经初步评估、独立审查，公司当期的在线广告和营销服务收入、运营和支持成本，可能各被夸大约5亿元，正委托第三方重新审计。达达集团内部人士对外爆料，报表数据存疑或因个别人涉嫌诈骗犯罪所致，公司已正式向公安机关报案。事件发生后，纳斯达克上市的达达集团8日、9日连续两天大跌，市值蒸发一半，只剩4亿美元。其中，8日当天，达达集团跌一夜暴跌46%，堪称一场地震。去年底，达达集团突然发生一次重大人事变动，时任董事会主席辛利军因个人原因辞职，由京东集团CFO单甦接任；达达集团CFO陈兆明同时辞职，由京东集团投资者关系主管茆俊。
需要指出的是，茆俊同样也是财务出身，曾担任京东集团预算与检测总监、京东物流财务规划与分析主管。达达集团承担即时零售、同城配送两大重任，与美团闪购、抖快同城业务火拼，刘强送却一次性派出两位财务背景的高管坐镇，或许并不寻常。更关键的是，被替换的辛利军并非无名之辈，而是京东内部仅次于前CEO的业务大佬。辛利军2012年加入京东，历任京东商城家居家装部总经理、居家生活事业部总裁、京东零售生活服务事业群总裁，是刘强东“打天下”时的旧臣、爱将。2019年，辛利军出任京东健康CEO，经过一年半的努力，成功实现京东健康在港股上市。2018年的“明州事件”发生后，刘强东低调隐身了4年。2021年，京东启动架构调整，徐雷上位京东集团CEO，辛利军同样临危受命，接替徐雷担任京东零售CEO。
2022年8月，达达集团创始人、董事会主席兼CEO蒯佳祺出走，辛利军又一次充当“救火队长”，实现京东系高管全面接管达达。一身兼任京东零售CEO、达达集团董事会主席两大要职，辛利军经过十年努力，终于迎来自己在京东的高光时刻。刘强东回归之后，辛利军成为“低价”战略最忠实的操盘手，一手打造京东的百亿补贴频道。在去年3月的京东零售开年大会上，辛利军一口气提出下沉市场、供应链中台、开放生态、同城业务四大“必赢之战”，每一环节都围绕“低价”目标，实现“天天低价”。作为达达一把手，辛利军专注于达达与京东在业务上的协同、渗透与融合，逐步将游离在外的达达纳入京东的核心战略。正由于整合了达达的同城配送资源，京东才得以实现首页推荐流的本地化服务（LBS）。另一方面，背靠京东这颗大树，六年间巨亏百亿的达达去年下半年实现正向现金流，第一次看见扭亏为盈的曙光。电商行业的即时零售大战开打之后，辛利军又新一步整合达达的即时零售、同城配送资源，在去年10月发布京东即时零售的“五年行动计划”，打造一个即时需求、本地供给、即时交付的“幸福三公里”模式。
达达集团的前身为达达快送，上线于2014年，是一家第三方同城配送平台，服务于美团、饿了么等平台。上线之后，达达快送一口气完成四轮融资，投资人中不乏红杉中国、景林投资、DST等知名机构。2016年，在美团、饿了么自建配送平台之际，达达快送选择投入京东怀抱，与京东旗下O2O子公司京东到家合并为达达集团，主打同城配送、即时零售两大业务，形成业务闭环。2020年6月，达达集团在纳斯达克上市，成为国内即时零售第一股。上市之初，发行价16美元的达达集团一度飙涨至61美元，之后又经历一连串暴跌，财报危机发生之际跌至3美元左右。一边是业务巨亏，一边是股价暴跌，达达集团几大股东方发生分化。第三大股东蒯佳祺选择彻底退出，第一大股东京东则多次出手增持，持股越过50%，实现达达集团与京东集团并表。2023年二季报，达达集团净利润率同比改善17个百分点，实现上市以来首次季度盈利。三季报，达达集团总营收28.7亿元，同比增长20.4%；总成本31.1亿元，上年同期为29.2亿元。辛利军主导一年，达达集团净利润率同比上升，费用率同比下降，亏损逐步收窄，呈现一路向好的发展态势。不过，正是这些报表，引发了达达集团这一轮的轩然大波。去年11月，辛利军也在刘强东最新一轮人事安排中靠边站，辞去京东零售CEO，由京东集团CEO许冉兼任。耐人寻味的是，交接之后，许冉一再强调京东零售战略不变，继续推进“成本、效率、体验为核心”的发展思路。达达集团的战略，辛利军定位为零售+物流双轮驱动，发力即时零售，死磕运营效率、活跃门店数、骑手规模。打法上，京东零售与达达深度融合，高度协同，在京东零售即时零售统一更为名“小时达”之际，达达也推出“特瞬送”同城急送，打通京东APP、小程序、公众号等下单渠道。国内即时零售市场规模早已超过6000亿元，成为电商平台兵家必争之地。2023年三季报，京东的自营零售业务同比缩水0.9%，进入发展瓶颈期。即时零售为京东突围的四大“必赢之战”之一，战略、打法由辛利军一手规划，或许也不会发生根本改变。为争夺即时零售的领地，美团早已将闪购业务纳入报表中的“核心本地商业”板块，又大建闪电仓，排兵布阵。去年9月，美团闪购宣布未来三年目标，向4000亿GMV的规模发起冲击。即时零售，京东、美团必有一战。在这一背景下，临阵换将、随之而来的审计风暴，对京东即时零售而言正是一次重大打击。——END——
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